企業數據是經濟的晴雨表，榜單是行業的風向標。2022年7月29日，中國涂料工業首家財經媒體《涂界》（Coatings Industry）發布“2022年全球涂料企業100強排行榜”（2022 Global Paint Companies Top 100）。榜單匯聚了全球最頂尖的涂料企業。本榜單的范圍遍及全球，上榜企業來自27個國家和地區。

全球涂料100強榜單一年推出一次，是對全球最大型涂料企業按前一年銷售收入進行排名，今年已是《涂界》連續第八年發布全球涂料百強榜。銷售收入只針對公司涂料及關聯業務，數據來源于年度報告、企業調研、自主申報、媒體報道、研究報告等，時間年限為2021財年（部分企業截止時間為2022年3月31日）。

根據統計，今年上榜的100家企業累計營業收入總額為1221.136億美元，較往年增加了122.750億美元；上榜企業占全球總收入的59.65%，較去年增長了1點16個百分點。今年上榜公司的年營收門檻為1.335億美元，比去年增加了0.113億美元。

上榜企業占全球份額59.65%

去年，隨著全球新冠疫情有所好轉后，各國經濟出現了不同程度的復蘇。在全球經濟快速復蘇的背景下，全球涂料市場需求也在快速回升，中國、美國、歐洲、日本、韓國、印度等涂料主產國去年涂料產量和收入均實現了不同程度的增長。從企業來看，全球前十強涂料企業去年銷售收入均實現了增長，新增收入高達近100億美元；此外，多家國際化涂料企業去年銷售收入也實現了增長。

此外，全球十強以外的涂料企業銷售收入增長幅度比較大，以中國企業為例，三棵樹、亞士、湘江、嘉寶莉、紫荊花、固克、大寶、美涂士、巴德士、展辰、浩力森、永記造漆、信和等眾多企業去年銷售收入卻實現了不同程度的增長，比如三棵樹增長39.37%，亞士創能增長34.46%，紫荊花增長41%，德威涂料大增239.59%，麥加芯彩大增110.23%，中遠海運國際涂料業務增長55%，傳化涂料增長40%。

綜合來看，去年全球疫情形勢總體好轉，各國經濟逐漸復蘇，全球涂料市場需求也呈現加速回升態勢。根據涂界數據研究院統計的數據顯示，2021年全球涂料總產量同比增長約4%至9724萬噸，主營業務收入同比增長約9%至2047億美元。主營業務收入增速高于產量增速，主要得益于去年涂料市場需求強勁、產品銷售價格上漲等。

榜單顯示，宣偉以199.446億美元銷售收入再次蟬聯榜首，這是其連續三年位列全球第一；PPG工業則以168.02億美元銷售收入位列第二位；阿克蘇諾貝爾繼續保持第三，以108.56億美元銷售收入搶得榜眼位置。其中，宣偉、PPG工業、阿克蘇諾貝爾全球市占率分別為9.74%、8.21%、5.30%，合計市占率為23.25%。

此外，立邦、立帕麥、艾仕得、巴斯夫、亞洲涂料、關西涂料、百色熊依次位列第4-10位，其中：艾仕得、亞洲涂料排名較往年均上升1位，巴斯夫、關西涂料則均下滑1位。全球前10強企業中，來自美國的公司占據了5席，荷蘭、新加坡、德國、印度、日本均占據1席。

根據涂界統計，今年上榜企業累計營業收入總額為1221.136億美元，較往年增加了122.750億美元，創下歷史新高；上榜企業占全球總收入的59.65%，較去年上升了1點16個百分點。從收入來看，今年全球前10強企業總銷售收入達到809.416億美元，較往年增加了98.88億美元。榜單TOP10企業占全球總收入為39.54%，較往年上升了1點71個百分點；占榜單總收入為66.28%，較往年上升了1點59個百分點。

從企業規模分布來看，上榜企業在規模和數量上分布不平衡，企業間差距較大。銷售收入超過100億美元的企業數量僅3家，較往年未變；在30-100億美元之間有6家，較往年新增了1家；在10-30億美元之間的為9家，較往年新增了1家；在5-10億美元之間的有18家，較往年減少了1家；5億美元以下的為64家，較往年未變。

企業排名：36家上升43家下滑

從排名來看，今年共有36家企業排名上升，43家企業排名下滑，16家企業排名未變，5家企業新入圍。其中，排名上升最快的八家企業分別為德威涂料、麥加涂料、中遠海運國際、科順股份、展辰、固克、久諾、紫荊花，排名較往年同比上升了46、33、19、17、15、14、12、11位。從企業歸屬地來看，排名上升最快的企業全部來自中國。

企業排名大幅上升主要是因為去年銷售收入實現了大幅增長，比如：德威涂料同比大增239.59%，麥加涂料同比大增110.23%，中遠海運國際涂料業務同比大增55%，紫荊花同比增長41%，科順股份防水涂料業務同比增長46.24%；固克、久諾等企業去年的銷售收入也實現了不同程度的增長。

榜單顯示，美國ICP、印度愛威亞、巴西WEG、美國Tnemec Paint、中國德威特等5家企業為新入圍。此外，芬蘭迪古里拉、德國沃爾瓦格、美國Aegion、瑞士Berlac、中國華特集團5家企業退出榜單，其中：去年排名第23位的迪古里拉、去年排名第59位的沃爾瓦格均因被PPG收購而退出榜單，德國Berlac未達到入圍門檻而退出榜單，美國Aegion因私有化后未公開財務數據而涂界難以估算。

值得一提的是，立邦收購法國溫德爾集團（Wendel Group）旗下Cromology涂料公司，導致溫德爾集團去年涂料業務銷售收入銳減。如今，溫德爾集團涂料業務只剩下斯塔爾（Stahl），今年以2.824億美元銷售收入排名第61位，排名較往年下滑了44位。

此外，阿克蘇諾貝爾今年4月22日宣布已完成了對哥倫比亞涂料公司奧比斯集團（Grupo Orbis）的收購，該交易包括拼涂可（Pintuco）涂料業務等。該集團2021年度合并銷售收入約為3.6億歐元。因此，去年排名第65位的拼涂可明年將退出榜單。

與此同時，西卡集團計劃收購邁伯仕集團，收購之后涂料系統（Coating Systems）銷售占比將達到13%。西卡集團與邁伯仕集團合并后的2021年銷售收入達到了132.861億美元，西卡集團涂料系統2021年合并銷售額為17.272億美元。但由于尚未完成此項收購，西卡集團的涂料業務銷售收入則為12.135億美元。

中國：30家企業入圍，8家躋身50強

中國企業實力大增。今年共有30家中國企業上榜，數量較去年未變，但累計銷售收入實現了大幅增長；今年有8家中國企業躋身全球涂料50強，分別為三棵樹、東方雨虹、嘉寶莉、湘江涂料、亞士創能、德威涂料、巴德士、展辰集團，上榜企業數量新增1家，其中：德威涂料、展辰集團為新入圍，美涂士則退出。

從排名來看，三棵樹是排名最高的中國企業，并以14.044億美元銷售收入位列第13位，排名較往年上升了3位，這是其首次躋身全球涂料13強。年報顯示，三棵樹首次實現營業收入突破百億元大關，2021年實現營業收入同比增長39.37%至114.29億元，這也是中國首家營收規模破百億的民族涂料企業。

此外，東方雨以13.482億美元銷售收入位列第14位，不過絕大部分收入來自防水涂料業務，而建筑涂料業務收入約為16億元。嘉寶莉以6.787億美元銷售收入位居第25位，這也是其首次躋身全球涂料25強；湘江涂料以6.399億美元銷售收入位居第27位，排名未變；亞士創能以5.824億美元銷售收入位居第30位，這是其首次躋身全球涂料30強；德威涂料以5.452億美元銷售收入位居第34位，巴德士以4.480億美元銷售收入位居第42位，展辰集團以3.788億美元銷售收入位居第47位。

值得關注的是，德威涂料、麥加涂料、中遠海運國際、科順股份、展辰集團、固克、久諾、紫荊花排名大幅增長，較往年同比上升了46位、33位、19位、17位、15位、14位、12位、11位。銷售收入的增長推動了排名上升，比如德威涂料同比大增239.59%，麥加芯彩同比大增110.23%，中遠海運國際涂料業務同比大增55%，紫荊花同比增長41%；展辰、固克、久諾、美涂士等企業去年的銷售收入也實現了不同程度的增長。

地區實力：美德日韓領先，中國整體較弱

排名前100位的企業按國家和地區分布來看，中國上榜企業數量30家（含港澳臺），位居榜單首位；接下來是美國14家，德國13家，日本10家，韓國5家，印度、丹麥、瑞士、法國、加拿大、巴西上榜企業數量各2家；荷蘭、新加坡、挪威、泰國、芬蘭、印度尼西亞、約旦、意大利、奧地利、以色列、菲律賓、葡萄牙、哥倫比亞、土耳其、波蘭、埃及各有1家企業上榜。

2022全球涂料企業100強排行榜區域分布情況

從實力來看，中國雖然上榜企業數量最多，但綜合實力較弱。中國上榜企業數量30家，累計銷售收入105.869億美元，占榜單總收入的8.67%，平均每家企業銷售收入為3.529億美元。不過，三項指標較往年都有所增長，說明中國企業的整體實力在上升。

美國上榜企業數量14家，累計銷售收入高達546.712億美元，占榜單總收入44.77%，平均每家企業銷售收入為39.051億美元。三項指標較往年均有所增長。其中，美國平均每家企業的銷售收入是中國的約11倍，倍數有所下降。

此外，德國上榜企業數量13家，累計銷售收入為104.18億美元，平均每家企業銷售收入為8.014億美元；日本上榜企業數量10家，累計銷售收入66.051億美元，平均每家企業銷售收入為6.605億美元；韓國上榜企業數量5家，累計銷售收入27.939億美元，平均每家企業銷售收入為5.588億美元；印度上榜企業數量2家，累計銷售收入47.907億美元，平均每家企業銷售收入為 23.954億美元。

從整體實力來看，德國、日本、韓國、印度平均每家企業銷售收入均高于中國。從各國涂料TOP10市場占有率來看，美國、日本、韓國、德國等成熟涂料市場分別為93%、95%、95%、90%左右。印度涂料TOP5市占率為85%。

對比發達國家的涂料工業，中國涂料工業依然處于“大而不強、大而不優”的尷尬境地，行業集中度非常低。根據《涂界》最新發布的“2022年中國涂料企業100強排行榜”顯示，榜單前10強企業占全國總收入僅為18.22%。不過，近年來中國涂料工業市場集中度也在不斷提升。

全球涂料市場仍面臨嚴峻挑戰

近日，國際貨幣基金組織（IMF）發布了最新一期《世界經濟展望報告》。《報告》對2022年全球經濟增長持悲觀態度，將增長預期下調至3.2%，比2022年4月發布的預期又下調了0.4個百分點；對2023年全球增長預期下調至2.9%，比2022年4月發布的預期下調0.7個百分點。

IMF分析，當前經濟前景的下行風險占據主導地位。烏克蘭戰爭可能導致歐洲從俄羅斯進口的天然氣停止；若勞動力市場比預期的更為緊張，或通脹預期脫錨，那么壓低通脹的難度可能超出預期；全球融資環境收緊可能引發新興市場和發展中經濟體的債務危機。

綜合來看，全球宏觀經濟前景目前仍存在很大的不確定性，衰退的風險在加大。特別是2022年以來，全球大宗原材料價格仍在持續上漲，物流運輸成本、能源價格等也在繼續上漲，導致涂料企業經營成本壓力繼續加大。再疊加全球新冠疫情仍在持續，全球供應鏈仍不穩定；同時，近年來，由于全球貿易保護主義不斷升溫，全球貿易/GDP比率自全球金融危機后幾乎停止增長，進一步加大了全球經濟持續復蘇的難度。

根據全球各大主流涂料企業披露的財報來看，雖然全球涂料終端市場需求仍強勁，但預計2022年全球涂料產銷量和主營業務增速較2021年會有所放緩。根據2022年二季報顯示，宣偉、PPG、阿克蘇諾貝爾、艾仕得、巴斯夫、百色熊等國際巨頭2022年第二季度銷售收入均出現不同程度的增長，但由于受原材料價格、物流運輸成本等上漲的不利影響，利潤有所下滑。

半年報顯示，宣偉2022年上半年實現銷售額為108.710億美元，同比增長8.32%；凈利潤為9.487億美元，同比下降10.35%。PPG上半年實現銷售額為89.99億美元，同比增長9.21%；歸母凈利潤為4.59億美元，同比下降43.26%。阿克蘇諾貝爾上半年實現銷售額為53.78億歐元，同比增長13%；歸母凈利潤為2.60億歐元，同比下降45.61%。

百色熊2022年上半年銷售額為18.21億美元，同比增長16%；營業利潤為3.47億美元，同比增長5.15%。艾仕得2022年上半年實現凈銷售額為24.090億美元，同比增長9.98%；凈利潤為0.850億美元，同比下降40.18%。巴斯夫涂料業務2022年上半年實現銷售額為19.67億歐元，同比增長17.1%；不過由于原材料、物流運輸、能源等成本上漲，利潤出現大幅下滑。

從披露的半年報來看，所有企業今年上半年銷售收入增長主要靠銷售價格上漲或并購或積極的匯率推動的。同時，因受到全球經濟形勢的不利影響，幾乎所有企業今年上半年的銷量出現了下滑。此外，受原材料、物流運輸、能源等成本上漲的不利影響，所有企業的凈利潤均出現了大幅下滑。

綜合來看，盡管全球涂料市場增長前景有所改善，但仍面臨巨大的不確定性，其中原材料漲價成為了全球涂料企業的最大擔憂，再疊加全球通脹加劇，以及俄烏局勢導致的不確定性增加，全球涂料市場仍面臨著巨大的挑戰。雖然全球新冠疫情仍在持續，但預計全球原材料供應將繼續改善，全球眾多企業試圖實施額外的價格上漲以抵消持續的成本通脹，并預計原材料成本將最終放緩，從而使企業的利潤隨著時間的推移而恢復。

2022全球涂料企業100強排行榜（單位：億美元）

說明：

1、榜單數據主要來源于上市公司年報、調研詢問、自主申報、媒體報道等。除上市公司（含母公司為上市公司）按照上市規定披露的財務數據外，其他私人持有的公司也大都通過相關渠道進行了數據披露；對于少數私人持有的公司未公布銷售數字，則由《涂界》進行準確估算。

2、榜單基于2021財年涂料及關聯業務（不含膠粘劑、油墨、防水卷材、涂料原料及其他專業化學品，但含防水涂料、基輔材等）的銷售收入，以美元結算；上榜公司的銷售收入依據該公司本財年結束日期的匯率折算成美元。

3、宣偉、PPG、阿克蘇諾貝爾、立邦、亞洲涂料、立帕麥等多家公司均含有涂料關聯業務，PPG、立帕麥等多家企業含有非涂料業務，同時多家企業還通過提供涂裝施工及技術服務所獲取的銷售收入。在本屆榜單中均未被剔除。

4、由于上市地差異等因素所造成的企業財務報告周期差異，本榜單選取的財務數據均以企業報告周期覆蓋2021財年為基礎（日本和印度的部分上市公司財務報告結算期為2022年3月31日）。同時，上市地差異還可能帶來企業財務數據的統計幣種差異，本榜單主要采用以中國人民銀行公布的匯率為計算標準，以美元統一結算。

5、2021年12月31日匯率：1美元對人民幣6.3757元，1歐元對人民幣7.2197元，100日元對人民幣5.5415元，1港元對人民幣0.81760元，1瑞士法郎對人民幣6.9776元，人民幣1元對186.56韓元，人民幣1元對1.0298丹麥克朗，人民幣1元對1.4184瑞典克朗，人民幣1元對1.3823挪威克朗，人民幣1元對5.2308泰銖，1新臺幣=0.2299人民幣。2022年3月31日匯率：1美元對人民幣6.3482元，100日元對人民幣5.1965元，1盧比=0.013188美元。

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