2025年全球造船業(yè)的“黃金周期”信號(hào)愈發(fā)清晰——從2021年開(kāi)啟的上行通道已運(yùn)行四年有余，行業(yè)共識(shí)指向：這波由需求復(fù)蘇、供給重構(gòu)、技術(shù)躍遷共同驅(qū)動(dòng)的“十年擴(kuò)張周期”，大概率將延續(xù)至2030年前后。作為船舶制造的“隱形鎧甲”，船舶涂料行業(yè)正站在新一輪增長(zhǎng)的起跑線(xiàn)上。當(dāng)全球船隊(duì)進(jìn)入“換新季”、環(huán)保法規(guī)擰緊“高壓閥”、中國(guó)船企領(lǐng)跑全球市場(chǎng)時(shí)，涂料企業(yè)的機(jī)會(huì)究竟藏在哪里？

1 需求端：船隊(duì)“煥新潮”+航運(yùn)復(fù)蘇，

涂料需求迎“量?jī)r(jià)齊升”

船舶涂料的需求，與全球船隊(duì)的“年齡結(jié)構(gòu)”和航運(yùn)市場(chǎng)的景氣度直接掛鉤。當(dāng)前，全球船隊(duì)正面臨一場(chǎng)史無(wú)前例的“老齡化危機(jī)”——據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)，目前全球15年以上船齡的船舶占比已超35%，部分細(xì)分船型（如油輪、散貨船）甚至超過(guò)40%。按照國(guó)際海事組織（IMO）的強(qiáng)制報(bào)廢規(guī)則及船東的成本考量，未來(lái)5-8年，這些“超期服役”的老船將集中進(jìn)入替換周期，全球新船訂單量有望維持高位。

更關(guān)鍵的是，航運(yùn)市場(chǎng)的回暖為這一進(jìn)程按下“加速鍵”。后疫情時(shí)代，全球供應(yīng)鏈重構(gòu)推動(dòng)海運(yùn)量回升，2024年上半年BDI指數(shù)（波羅的海干散貨指數(shù)）均值同比上漲28%，集裝箱船、LNG運(yùn)輸船等細(xì)分領(lǐng)域的運(yùn)價(jià)持續(xù)堅(jiān)挺。船東盈利改善后，不僅加速淘汰舊船，更傾向于提前下單鎖定船臺(tái)，為船舶涂料需求注入“確定性”。

但需求增長(zhǎng)的同時(shí)，“質(zhì)”的要求也在躍升。IMO的環(huán)保新規(guī)（如EEXI、CII碳強(qiáng)度指標(biāo)）迫使船東放棄“縫縫補(bǔ)補(bǔ)又三年”的舊模式——老舊船舶若想繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，要么加裝節(jié)能裝置（如空氣潤(rùn)滑系統(tǒng)、節(jié)能螺旋槳），要么直接更換為符合低碳標(biāo)準(zhǔn)的綠色新船。而無(wú)論是舊船改造還是新船建造，船舶涂料都是“必選項(xiàng)”：從船體防污減阻、艙室防腐，到甲板耐磨、特種功能涂層，每一項(xiàng)都對(duì)應(yīng)著高附加值產(chǎn)品的需求。

對(duì)涂料企業(yè)的啟示：傳統(tǒng)溶劑型涂料的市場(chǎng)份額將持續(xù)收縮，低VOC（揮發(fā)性有機(jī)物）、高固體分、無(wú)溶劑型涂料，以及具備自清潔、減阻、耐腐蝕等功能的“智能涂料”將成為新剛需。能否抓住船東對(duì)“全生命周期成本”的關(guān)注（如低摩擦涂料可降低燃油消耗5%-8%），將決定企業(yè)在增量市場(chǎng)中的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

2 供給端：全球船廠“洗牌”，

中國(guó)主導(dǎo)下的“涂料國(guó)產(chǎn)化”窗口期

全球造船業(yè)的格局正在經(jīng)歷“大洗牌”。上一輪周期（2008-2020年）的低谷中，全球約30%的中小型船廠因訂單枯竭、成本高企退出市場(chǎng)，剩余產(chǎn)能向中、韓、日三國(guó)集中。而中國(guó)憑借完整的產(chǎn)業(yè)鏈（從鋼材供應(yīng)、電子設(shè)備到涂料、電纜）、規(guī)模化生產(chǎn)能力和政策支持（如“十四五”高端裝備制造規(guī)劃），在2021年后的復(fù)蘇周期中迅速搶占市場(chǎng)份額——2024年上半年，中國(guó)造船業(yè)新接訂單量占全球58%，手持訂單占比達(dá)55%，首次實(shí)現(xiàn)對(duì)韓國(guó)的全面超越。

中國(guó)船廠的崛起，為本土涂料企業(yè)提供了“進(jìn)口替代”的歷史機(jī)遇。過(guò)去，高端船舶涂料市場(chǎng)長(zhǎng)期被國(guó)外品牌壟斷，尤其是LNG船用殷瓦鋼涂料、超大型集裝箱船用防污涂料等“卡脖子”產(chǎn)品，依賴(lài)進(jìn)口且價(jià)格高昂。但隨著中國(guó)船企對(duì)供應(yīng)鏈安全的要求提升，以及本土涂料企業(yè)在技術(shù)研發(fā)上的突破（如德威、雙瑞、魚(yú)童等在低表面處理涂料、水性防腐體系上的創(chuàng)新），國(guó)產(chǎn)涂料的滲透率正快速提升。

對(duì)涂料企業(yè)的啟示：綁定頭部船企（如中船集團(tuán)、中遠(yuǎn)海運(yùn)重工）的“戰(zhàn)略協(xié)同”至關(guān)重要。通過(guò)參與船企的新船型研發(fā)（如智能船舶、極地破冰船），提供“涂料+技術(shù)服務(wù)”的整體解決方案，才能從單純的“材料供應(yīng)商”升級(jí)為“合作伙伴”。

3 政策+技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)：

綠色與智能，涂料行業(yè)的“新賽道”

中國(guó)將高端裝備制造列為“國(guó)之重器”，船舶工業(yè)作為其中的關(guān)鍵一環(huán)，其升級(jí)方向與國(guó)家“雙碳”目標(biāo)深度綁定。政策層面，工信部《“十四五”船舶工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出：“推動(dòng)船舶涂料向綠色化、功能化、智能化發(fā)展，重點(diǎn)突破低VOC涂料、長(zhǎng)效防污涂料、自修復(fù)涂層等技術(shù)。”稅收優(yōu)惠、研發(fā)補(bǔ)貼等政策紅利，正加速引導(dǎo)涂料企業(yè)向技術(shù)密集型轉(zhuǎn)型。

技術(shù)層面，船舶行業(yè)的“電動(dòng)化”“智能化”趨勢(shì)催生了更多新型涂料需求。例如，氫燃料電池船舶需要耐氫脆涂層，智能船舶的傳感器集成區(qū)域需要抗電磁干擾涂層，極地船舶則需要耐低溫沖擊、防結(jié)冰涂層。這些“小眾但高價(jià)值”的細(xì)分領(lǐng)域，正是本土企業(yè)實(shí)現(xiàn)“差異化突圍”的突破口。

對(duì)涂料企業(yè)的啟示：加大研發(fā)投入，與高校、科研機(jī)構(gòu)（如中科院海洋研究所、上海涂料研究所）建立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，聚焦“綠色涂料”“功能涂料”的底層技術(shù)創(chuàng)新。同時(shí)，關(guān)注IMO 2023年生效的《船舶防污系統(tǒng)公約》（AFS公約）修訂版，提前布局無(wú)銅防污涂料、生物基防污劑等環(huán)保型產(chǎn)品的認(rèn)證，搶占標(biāo)準(zhǔn)制定話(huà)語(yǔ)權(quán)。

4 周期向上，更需“技術(shù)定力”

船舶行業(yè)的十年擴(kuò)張周期，本質(zhì)是“需求復(fù)蘇+供給重構(gòu)+技術(shù)躍遷”的共振。對(duì)于涂料行業(yè)而言，這既是“量”的擴(kuò)張機(jī)遇，更是“質(zhì)”的升級(jí)大考。那些既能抓住船隊(duì)換新、航運(yùn)回暖的“β紅利”，又能在綠色涂料、功能涂料領(lǐng)域構(gòu)建“α能力”的企業(yè)，終將成為這一輪周期的最大贏家。

正如一位船舶涂料企業(yè)的負(fù)責(zé)人所言：“過(guò)去我們跟著船廠‘喝湯’，現(xiàn)在要和船廠一起‘吃肉’。”當(dāng)中國(guó)船企站在全球造船業(yè)的中心舞臺(tái)，中國(guó)涂料企業(yè)也該有這樣的野心——用技術(shù)創(chuàng)新為“中國(guó)造船”賦能，讓“中國(guó)涂料”成為全球船舶的“標(biāo)準(zhǔn)配置”。

（注：文中數(shù)據(jù)來(lái)源于克拉克森、中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)、各企業(yè)公開(kāi)財(cái)報(bào)等公開(kāi)資料。）

來(lái)源：涂料在線(xiàn)